摘要：本文运用几个相关指标，分析了企业年金制度和公共养老金制度在美国养老保障体系中的作用，并结合分析没有被制度覆盖的员工特征及其退休收入保障的不足，指出从总体上来看，美国企业年金制度构成了美国老年人退休收入的第二支柱，但它同时还表现出显著的向中高收入者倾斜的特点，因此确切地说，美国企业年金制度实质上是为美国私营部门的中高收入阶层的老年人提供补充性保障。本文还阐释了在美国自由主义福利国家模式下，补缺型养老金制度目标与企业建立企业年金计划的自愿性，决定了美国企业年金制度这一特性，最后提出了对中国企业年金制度目标选择的建议。

关键词：美国企业年金制度、第二支柱、收入阶层、养老保障体系

Rethinking about the Second Pillar’s Nature of the U.S. Private Pension Institution

Abstract: This Paper analyses the role of the private and public pension institution in U.S. retirement income security regime by several index. Then it also analyses the characters of employees uncovered by the private pension and the shortage of their retirement income. The paper points the U.S. private pension institution is the second pillar of the U.S. retirement income security system, but it also has the nature of preferring to the middle and high income employees. In fact it mainly provides the supplementary benefit for the middle and high-income class. The paper explains the residual pension institution and establishing voluntarily private pension institution in the liberal welfare state decide the nature of the U.S. private pension institution. Finally the paper proposes the aim selection of the development of Chinese private pension institution.
Key Word: the U.S. private pension institution the second pillar
the income class the retirement income security system

通常，将企业年金制度视为美国养老保障体系的第二支柱，是公共养老金制度的补充。但是，对于美国企业年金制度主要是为哪一收入阶层的养老保障提供补充收入的认识，目前国内的研究尚未做进一步的区分。本文通过分析企业年金制度和公共养老金制度在美国养老保障体系中的作用，以及企业年金制度的盲区，即没有被制度覆盖的员工特征及其退休收入保障的不足，指出美国企业年金制度实质上是为美国私营部门的中高收入阶层的老年人退休收入提供补充性保障，并进一步揭示了美国企业年金制度这一特性形成的根源。有关美国企业年金制度第二支柱性质的再认识，对于中国企业年金制度的发展目标具有一定的启示意义。

一、企业年金制度和公共养老金制度在美国养老保障体系中的作用

美国企业年金制度是指私营部门（企业）为其员工提供的退休收入计划，该制度产生于19世纪70年代，从1940～1970年其覆盖率从15％上升到45％，但此后这一比例增长非常缓慢，至今一直稳定在50％左右。[1]美国公共养老金制度是指美国的养老、遗属和残障人给付（The Old-age and Survivors Insurance and Disability Insurance），即OASDI，于1935年建立，自1940年开始支付养老金，目前该制度覆盖了96％的美国就业者。

（一）企业年金给付和公共养老金在老年人收入中所占比重

从老年人收入来源看，表1显示，在1976～2002年，企业年金给付在65岁及以上老年人的各种收入来源所占比重略有上升，由1976年的7％上升到2002年的10％，与此同时，公共养老金的比重一直维持在38％左右，二者合计接近50％。[2]这一数据表明，企业年金和公共养老金共同构成美国私营部门老年人收入的重要来源，但其中公共养老金居于主导地位，企业年金居于补充地位。

表1 1976～2002年65岁及以上老年人的各种收入来源所占比重（％）