「规划」“企业年金”算本账

「案例」小章5年前大学毕业，在一家小型私营企业做了几年之后，经过一番努力，最近终于有机会跳槽到一家大型集团公司，小章准备过了年就去新单位上班。新单位的收入整体上要比原先单位高出20%多，月税后收入约1万元，再加上年终奖和各种福利每年收入约有16 万元左右。除了收入之外，新单位的各种保障也比原先好了很多，除了“四金”金额比原先有了提升之外，新单位还特别多了“企业年金”，小章听说“企业年金” 是可以用来养老的，而具体如何就不太清楚了。

那么，“企业年金”究竟是怎么一回事，它又能为自己带来哪些好处呢？

“企业年金”算本账

“养老保障”是个永远也不会过时的话题。在我国，企业及其职工除了必须依法参加社会基本养老保险之外，还可以自愿建立一种补充养老保险制度，也就是“企业年金”，它是多层次养老保险体系的组成部分，由国家宏观指导、企业内部决策执行。企业年金是一种更加完善的福利计划，企业经济效益好坏、个人贡献大小等都可以导致企业年金水平的不同，充分体现了效率，它的消费权利发生在退休之后，是一种未来消费，它在提高员工福利的同时，为企业解决福利中的难题提供了有效的管理工具，有助于增加企业凝聚力和吸引力。

人力资源和社会保障部统计数据显示，企业年金已经越来越成为国家养老保障体系的重要组成部分，截至2009年底，全国企业年金基金规模已达到2525亿元。通常我们所说的社保养老金只能对员工退休之后的基本生活作最低保障，生活水平与退休前会有一个令人难以接受的落差，然而如果有了企业年金的补充，就能使员工有比较好的退休收入替代率，退休生活水平能够得以大致维持。对于辛勤工作一生的员工来说，今后主要的养老金来源可能就是企业年金计划。目前企业年金在国内还只是见于一些福利较好、收入较高的大型企事业单位，其实质是延期支付职工劳动报酬、使职工长期分享企业利润，正如小章即将要去的这家集团公司。

企业年金的募集和缴费和归属

根据我国法律规定，依法参加基本养老保险并履行缴费义务、具有相应的经济负担能力、已建立集体协商机制的企业可以建立企业年金。建立企业年金应当由企业与工会或职工代表通过集体协商确定，并制定企业年金方案。国有及国有控股企业的企业年金方案草案应当提交职工大会或职工代表大会讨论通过。

企业年金计划应当适用于试用期满的企业员工。当劳动者和企业签订了劳动合同，即建立了劳动关系，劳动合同可以对新就业的员工规定试用期，试用期不得超过6个月，如果是1年期限的劳动合同那么试用期不得超过1个月。在试用期满之后，员工就具有参加企业年金计划的资格。所以，小章跳槽到新单位，要在半年试用期结束之后转为正式员工，才能享受企业年金。

企业年金基金由企业缴费、员工个人缴费和企业年金基金投资运营收益三部分组成。企业年金基金实行完全积累，采用个人账户方式进行管理。企业年金的列支渠道按国家有关规定执行。企业缴费享受税收优惠待遇，即在工资总额4%以内的部分可以从成本中列支。比如说如果企业所得税为33%，企业每100元税前利润课税后只能拿到67元，当企业将在100元作为企业年金供款时，员工账上得到的是100元，也就是说在这种情况下企业能以67元的成本为员工提供 100元的福利，当然这部分金额仅限于工资总额的4%之内。员工个人缴费可以由企业从员工个人工资中代扣，根据规定这一部分不得在个人当月工资、薪金计算个人所得税时扣除。通常企业缴费金额和员工缴费金额的比例为1：1，企业缴费每年不超过本企业上年度员工工资总额的十二分之一，相当于工资总额的 8.33%，企业缴费和职工个人缴费合计一般不超过本企业上年度职工工资总额的六分之一，相当于工资总额的16.7%.

在缴费方法上，基于公平性和激励性两种原则，在设计企业年金方案缴费条款时，很多企业会将员工的工龄和工作岗位等因素进行综合考虑，采用年龄职务分配法、工资工龄分配法、分值分配法、职务职称分配法、年功保底分配等办法确定企业年金缴费额度。每个单位会根据自身的情况选择合适的缴费方法。举个最简单的例子，小章单位采用的是企业效益与员工工龄确定法，计算公式为月企业缴费额=（根据企业效益确定的基数+在本企业服务的工龄系数）*员工工龄。假如 2011年小章新单位的基数是20，小章工龄6年、新单位工龄1年，那么企业为小章每个月缴纳的企业年金为（20+1）*6=126元，如果小章要全额受益企业年金，那么他需要按照1：1的比例缴纳另外的126元，如果是一位在该企业工作了30年并且有30年工龄的员工，那么他每个月年金账户上企业和个人缴费合计为（20+30）*30*2=3000元。由此可见，两者差异是十分大的，而通常企业计算方式会比这个更复杂，会考虑职务、岗位、业绩、贡献等更多项因素。

企业缴费归属即企业缴费的产权向指定员工的转移，通常，企业缴费和财产权利转移到时间是可以分离的，这样就可以确保企业缴费对员工产生激励作用，使企业在缴费承诺和二次执行之间有灵活处理的空间，还可以对未能履行企业年金方案规定条件的员工保留取消受益权的资格，比如说必须为企业服务满多长的期限才能得到全额的企业缴费部分的归属转移等等。

企业年金基金的管理和收益

企业年金基金是指根据依法制定的企业年金计划筹集的资金及其投资运营收益形成的企业补充养老保险基金。企业年金基金必须与受托人、账户管理人、投资管理人和托管人的自有资产或其他资产分开管理，不得挪作其他用途。其中，受托人是指企业年金计划市场化管理和基金市场化运营的专业机构；账户管理人是指接受受托人委托，负责管理企业年金基金账户的专业机构， 负责正确记录企业和职工的缴费情况、企业年金基金财产的增减变动情况以及企业年金的待遇支付情况，并提供企业账户和个人账户的信息查询服务；投资管理人是指接受受托人委托，负责企业年金基金投资管理的专业机构，企业年金是专用于养老保障的，因此选择稳健可靠的投资管理人是年金基金运营管理的关键；托管人是指受托人委托保管企业年金基金财产的商业银行或专业机构，单个企业年金计划托管人由一家商业银行或专业机构担任。

管理企业年金基金需要建立账户和运营系统，包括集体账户、过渡账户和个人账户三种。集体账户是为企业年金基金计划参与人建立的合同账户，账户资产属于全体参与人共同所有，包括企业供款、扣款和投资收益分配款等。过渡账户是为企业供款向个人账户转移之前的资产建立的暂存账户，它的账户资产在向个人账户转移之前也是属于全体参与人共同所有。个人账户是为参保个人建立的资产账户，它的账户资产属于参与人个人所有，企业年金基金投资运营收益，按净收益率计入企业年金个人账户。当员工变动工作单位时，企业年金个人账户资金可以随同转移，如果员工因为升学、参军、失业或新就业单位没有实行企业年金制度，那么他的企业年金个人账户可由原管理机构继续管理。员工退休、移民或死亡之后，他的企业年金个人账户余额由其指定的受益人或者法定继承人一次性领取。

企业年金基金的投资管理应当遵循谨慎、分散风险的原则，充分考虑企业年金基金的安全性和流动性，实行专业化管理。基金的投资范围受到严格的限制：投资银行活期存款、央行票据、短期债券回购等流动性产品及货币市场基金的比例，不低于基金净资产的20%；投资银行定期存款、协议存款、国债、金融债、企业债等固定收益类产品及可转债、债券基金的比例，不高于基金净资产的50%，其中投资国债的比例不低于基金净资产的20%；投资股票等权益类产品及投资性保险产品、股票基金的比例，不高于基金净资产的30%，其中投资股票的比例不高于基金净资产的20%.由此可见，企业年金基金的投资风格是偏保守的，不过近期正在讨论适当放宽企业年金对一些固定收益类产品和权益类产品的投资比例限制，这样有助于增强基金运作的灵活性，在市场环境向好的情况下获取更多的潜在收益。

以目前企业年金的运作情况来看，收益率水平有了大幅的提高，最高时可以达到10%左右的水平，而最开始仅有3%左右的收益率。仍然以前述最简单的公式测算，假设小章单位企业年金的年化收益率稳定在6%-8%之间，长期稳健的投资将为小章的企业年金个人账户带来强大的复利效应，30年后退休可领取数十万的企业年金，这对于非常有限的社保统一基础养老保险来说是一项极大的补充，基本可以解决小章绝大部分的养老问题。

企业年金的风险管理是一个长期的、复杂的过程。企业年金账户资产的投资运营必然面临很多风险，比如利率风险、市场风险、信用风险、操作风险、道德风险等等。而一般的风险管理措施是确保账户资金投资安全，主要包括资产负债匹配管理总风险限额限制、科学设置投资管理组织架构、严格控制投资决策及交易流程、谨慎决策流程、特殊决策流程、在内部进行有效的制度建设等等。海外有些企业会通过引入第三方担保的方式，为企业年金的受益人设置一道安全屏障，尽管财务成本有所提升，但对风险进行了转移，值得我们借鉴。

企业年金既具有国民收入初次分配性质，也具有国民收入再分配性质。因此，企业年金形式的补充养老金计划又被视为对职工的一种延迟支付的工资收入分配。为了保障企业年金计划受益人的合法权益，企业年金立法或章程会对领取条件以及支付方式作出明确的规定，一般员工只有在退休、移民或是死亡的条件下才能够领取，具体领取方式与养老保险不同，可以一次性领取，也可以分期领取或采取混合方式。

企业年金的替代产品

企业年金计划不属于商业保险范畴，尽管两者之间有一定的相似之处。企业年金属于企业职工福利和社会保障的范畴，不以盈利为目的。是否建立企业年金，是企业劳资谈判中劳动报酬和劳动保障的一项重要内容，而商业寿险产品则是商业保险公司以盈利为目的的保险商品。为推动企业年金制度的发展，鼓励有条件的用人单位为职工建立企业年金计划，政府在税收、基金运营等方面给予优惠，允许一定比例内的企业缴费在成本中列支。而商业寿险产品则一般没有国家政策优惠。同时，企业年金计划也不是标准化产品，它往往因企业经营特色和职工结构不同而具有个性化的特点；只要劳资双方达成一致，企业年金计划的供款可以调整或中止。

有些企业尽管没有能力为所有员工建立企业年金基金，但是也会推出其他一些形式的养老计划以弥补基础养老保障的不足。比如说团体保险计划、企业养老储蓄计划、单位互助计划以及退休员工补贴等等。其中最为常见的就是团体险，团体险的优势在于企业人数众多，可以享受价格、核保条件等团体优惠，但是一旦退保的话会有较大的损失。

从小章的案例来看，跳槽到新公司之后收入不仅增加而且稳定了许多，有了社保的基础养老保险和企业年金之外，应该再适度配置一些医疗健康险和意外险，这样就能给自己以更全方位的保障。小章年收入16万元左右，考虑今后还可能有购房、结婚、育儿等一系列人生规划需求，因此还需要未雨绸缪做好规划，所幸的是新单位有了企业年金，小章的养老压力可以大大缓解。小章目前应该正值而立之年左右，不妨适度提高投资组合的风险承受度，把70%甚至更多的资产配置为股票或是股票型基金，更何况目前的市场环境也是比较适合的入场时机。

我国正在逐步完善城镇职工养老保险体系，企业年金近年来规模迅速扩展，已经成为了整个养老保险体系的“第二支柱”。企业年金不仅在企业的经营管理中发挥着不可替代的重要作用，吸引高素质人才，稳定职工队伍，保障职工利益，激发员工的归属感和积极性；更重要的是，它弥补了基础养老保险的严重不足，缓解了员工的养老压力，增加了一份强有力的保障。